Der Dollar war am Freitag stabil und bereit, eine zweiwöchige Verlustserie zu beenden, da die US-Arbeitsmarkt- und Produktionsdaten die Händler spekulieren ließen, wann und in welchem Umfang die Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr senken könnte.

Der Yen schwankte bei 157,24 pro Dollar, nachdem er am Donnerstag ein Sechs-Wochen-Hoch von 155,375 erreicht hatte, nachdem Tokio in der vergangenen Woche mutmaßliche Interventionen vorgenommen hatte, die sich nach Angaben der Bank of Japan auf fast 6 Billionen Yen belaufen könnten.

 

Daten vom Freitag zeigten, dass die Kernverbraucherpreise in Japan im Juni den zweiten Monat in Folge gestiegen sind, was die Erwartungen des Marktes, dass die Zentralbank bald die Zinsen erhöhen könnte, unterstützt.

Die BOJ hat im März die Negativzinsen und die Kontrolle der Anleiherenditen aufgegeben und sich damit von einem jahrzehntelangen radikalen Stimulierungsprogramm verabschiedet, so dass sich die Märkte für die Möglichkeit einer Zinserhöhung auf der Sitzung Ende des Monats erwärmen. Händler rechnen mit einer 41%igen Chance auf eine Zinserhöhung um 10 Basispunkte.

 

Der Yen ist in diesem Jahr gegenüber dem Dollar um mehr als 10% gefallen, was durch die beträchtliche Zinsdifferenz zwischen den USA und Japan behindert wird. Zu Beginn des Monats bewegte er sich um ein 38-Jahres-Tief, was zu mutmaßlichen Interventionen von Tokio führte.

In den USA ist die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung gestellt haben, in der vergangenen Woche stärker gestiegen als erwartet, obwohl der Arbeitsmarkt keine wesentliche Veränderung aufwies.

Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs Gegenwährungen bewertet, lag bei 104,21 und damit über dem am Mittwoch erreichten Viermonatstief von 103,64. Der Index steht kurz vor einem Wochengewinn von 0,16%, nachdem er in zwei aufeinanderfolgenden Wochen an Wert verloren hatte.

 

Die Federal Reserve wird Ende Juli zusammentreten, wobei die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Zentralbank als sehr gering einschätzen. Händler rechnen jedoch fest mit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte für die September-Sitzung der Fed.

Ryan Brandham, Leiter der globalen Kapitalmärkte für Nordamerika bei Validus Risk Management, sagte, die US-Wirtschaft nähere sich einem Punkt, an dem eine Zinssenkung gerechtfertigt sein könnte.

"Aber Vorsicht seitens der Fed und eine langsame Herangehensweise sind möglicherweise notwendig, um ein Wiederaufflammen der Inflation zu vermeiden, die sie zu kontrollieren versucht hat", sagte er.

 

Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of San Francisco, Mary Daly, sagte am Donnerstag, dass sie mehr Gewissheit darüber haben möchte, dass sich die Inflation wieder auf das 2%-Ziel der Fed zubewegt, bevor sie sich für eine Zinssenkung ausspricht.

"Wir haben derzeit keine Preisstabilität", sagte Daly bei einer Veranstaltung der Dallas Fed.

Der Euro notierte im frühen asiatischen Handel relativ unverändert bei $1,0893, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung um 0,4% gefallen war, da die Europäische Zentralbank die Zinssätze beibehielt und keine klaren Hinweise auf ihren nächsten Schritt gab.

 

Die Gemeinschaftswährung hatte am Mittwoch ein Viermonatshoch von $1,0947 erreicht und damit alle jüngsten Verluste wettgemacht, die auf die Unsicherheit im Zusammenhang mit den Wahlen in Frankreich zurückzuführen waren.

Da die Geldmärkte bis zum Jahresende mehr als zwei Zinssenkungen der Fed und knapp zwei der EZB erwarten, könnte der Euro für den Rest des Jahres eine dominierende Stellung einnehmen.

Das Pfund Sterling blieb unverändert bei 1,2942, nachdem es in der vorangegangenen Sitzung um 0,5% gesunken war. Die Daten deuteten darauf hin, dass die Löhne in Großbritannien zwar langsamer stiegen, aber immer noch stark genug waren, um Zweifel an einer Zinssenkung durch die Bank of England aufrechtzuerhalten.

Das Pfund hatte am Mittwoch ein Jahreshoch erreicht und ist in diesem Jahr bisher um 1,7% gestiegen.

Bei den anderen Währungen gab der Australische Dollar um 0,11% auf $0,66985 nach, während der Neuseeländische Dollar 0,22% niedriger bei $0,6032 notierte.