لا يزال العام الجديد في بدايته، ومع ذلك فإن حالة عدم اليقين بشأن الاقتصاد الكلي تلوح في أفق المستثمرين بالفعل، حيث أعرب مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي عن مخاوفهم بشأن التضخم وتأثيره على مسار خفض أسعار الفائدة.

 

خلال مثل هذه الأوقات المضطربة، يمكن للمستثمرين تعزيز عوائد محافظهم الاستثمارية من خلال تضمين الأسهم ذات الأسس المالية القوية وآفاق النمو طويلة الأجل. يمكن لاستراتيجيات الاستثمار التي يتبعها كبار المحللين في وول ستريت أن ترشد المستثمرين في اختيار الأسهم المناسبة، حيث يعتمد هؤلاء المحترفون على فهم عميق لظروف الاقتصاد الكلي وعوامل محددة للشركات في تحليلهم.

 

فيما يلي ثلاثة أسهم يُفضلها كبار المحللين في هذا المجال، وفقًا لمنصة TipRanks، وهي منصة تُقيّم المحللين بناءً على أدائهم.

 

سنبدأ مع شركة Uber Technologies (UBER)، وهي شركة معروفة بخدمات مشاركة الركوب وتوصيل الطعام. تجاوزت أوبر التوقعات بإيراداتها وأرباحها للربع الثالث من عام 2024، على الرغم من أن إجمالي حجوزاتها كان أقل من التوقعات.

 

في الآونة الأخيرة، أعاد المحلل في شركة Mizuho، جيمس لي، التأكيد على تصنيف الشراء على أسهم Uber Technologies مع سعر مستهدف عند 90 دولارًا. ينظر لي إلى عام 2025 باعتباره عام الاستثمار بالنسبة لأوبر. على الرغم من أن هذه الاستثمارات قد تؤثر على أرباح الشركة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على المدى القصير، إلا أنه من المتوقع أن تؤدي إلى نمو طويل الأجل.

 

واستنادًا إلى تحليله، يتوقع لي أن تؤدي استثمارات أوبر في النمو إلى معدل نمو سنوي مركب بنسبة 16% في إجمالي الحجوزات الأساسية من السنة المالية 23 إلى السنة المالية 26، وهو ما يتماشى مع هدف الشركة لتحقيق نمو يتراوح بين منتصف إلى عشرات الأرباح المتوقع خلال يوم المحللين. لي واثق من أن نمو أرباح أوبر قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين يسير على المسار الصحيح مع معدل النمو السنوي المركب المتوقع الذي يتراوح بين 30 إلى 40% الذي تم تحديده خلال يوم المحللين. وقال لي: "على الرغم من التركيز على استثمارات النمو، إلا أن وفورات الحجم والكفاءة المعززة يجب أن تخفف من مخاطر الهامش".

 

بالإضافة إلى ذلك، يعتقد "لي" أن المخاوف بشأن نمو أعمال أوبر في مجال التنقل مبالغ فيها. ويتوقع نمو إجمالي الحجوزات بنسبة عالية (من حيث القيمة المحايدة للعملات الأجنبية) في السنة المالية 25، مع تباطؤ معدل التباطؤ مقارنة بالنصف الأخير من عام 2024.

 

وعلاوة على ذلك، يتوقع لي أن يظل إجمالي الحجوزات لقطاع التوصيل في أوبر في منتصف العشرات في السنة المالية 25. ومن المتوقع أن تكون هذه الزيادة مدفوعة بزيادة اعتماد قطاعات جديدة مع الحفاظ على حصتها السوقية في توصيل الطعام. وأشار المحلل أيضًا إلى أن أبحاث ميزوهو تشير إلى أن معدل تكرار الطلبات قد وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. يُظهر البحث كذلك اعتمادًا قويًا على توصيل البقالة في الولايات المتحدة وكندا والمكسيك، إلى جانب الانتشار القوي للمستخدمين.

 

يحتل لي المرتبة رقم 324 من بين أكثر من 9,200 محلل تتبعهم شركة TipRanks. كانت تقييماته ناجحة بنسبة 60% من الوقت، حيث حقق متوسط عائد بنسبة 12.9%. عرض مخططات أسهم Uber Technologies على موقع TipRanks.

 

بعد ذلك، ندرس شركة Datadog (DDOG)، وهي شركة تقدم حلول المراقبة السحابية والحلول الأمنية. في نوفمبر/تشرين الثاني، أعلنت شركة Datadog عن نتائجها للربع الثالث من عام 2024 والتي فاقت التوقعات.

 

في 6 يناير، كرر المحلل في Monness براين وايت، المحلل في Monness، تصنيف الشراء على سهم Datadog مع سعر مستهدف يبلغ 155 دولارًا. يعتقد وايت أن الشركة تتبع نهجًا متوازنًا تجاه اتجاه الذكاء الاصطناعي التوليدي، "متجنبة الادعاءات المبالغ فيها التي يقدمها الكثيرون في صناعة البرمجيات." وأشار إلى أن Datadog حققت أداءً جيدًا مقارنةً بأقرانها في مشهد البرمجيات الصعب في عام 2024، لكنه أقر بأنها تخلفت عن الأسهم الأخرى في تغطية Monness.

 

ومع ذلك، يتوقع وايت أن تبدأ كل من Datadog والصناعة الأوسع نطاقًا في تحقيق نمو متزايد على مدار الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة بسبب الازدهار طويل الأجل في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي. في معرض تسليطه الضوء على أداء Datadog القوي مقارنةً بنظرائها وشفافيتها فيما يتعلق بتقدمها في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي، أشار وايت إلى أن عملاء الذكاء الاصطناعي الأصليين شكلوا أكثر من 6% من الإيرادات السنوية المتكررة للشركة في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة من أكثر من 4% في الربع الثاني من عام 2024 و2.5% في الربع الثالث من عام 2023.

 

كما سلط وايت الضوء على بعض عروض Datadog للذكاء الاصطناعي، مثل LLM Observability ومساعد الذكاء الاصطناعي التوليدي الخاص بها، Bits AI. بشكل عام، يشعر المحلل بالتفاؤل بشأن Datadog ويعتقد أن السهم يستحق تقييماً ممتازاً مقارنة ببائعي البرمجيات التقليدية بسبب منصتها السحابية الأصلية، ونموها السريع، واتجاهاتها العلمانية الهامة في مجال المراقبة، بالإضافة إلى فرص النمو الجديدة التي يقودها الذكاء الاصطناعي التوليدي.

 

يحتل وايت المرتبة رقم 33 من بين أكثر من 9,200 محلل تتبعهم شركة TipRanks. كانت تقييماته ناجحة بنسبة 69% من الوقت، محققًا عائدًا بنسبة 20% في المتوسط. عرض هيكل ملكية Datadog على TipRanks.

 

اختيارنا الثالث لسهمنا الثالث هذا الأسبوع هو Nvidia (NVDA)، وهي شركة قوية في مجال أشباه الموصلات. تُعتبر الشركة أحد المستفيدين الرئيسيين من الطفرة التي يشهدها الذكاء الاصطناعي التوليدي وتشهد طلبًا قويًا على وحدات معالجة الرسومات المتقدمة (وحدات معالجة الرسومات)، وهي ضرورية لبناء نماذج الذكاء الاصطناعي وتشغيلها.

 

بعد محادثة ساخنة مع المدير المالي لشركة Nvidia، كوليت كريس، أكد المحلل في JPMorgan هارلان سور على تصنيفه للشراء على سهم Nvidia مع سعر مستهدف عند 170 دولارًا. أكد سور على ثقة المدير المالي في الحفاظ على زيادة إنتاج منصة Blackwell الخاصة بالشركة على الرغم من تحديات سلسلة التوريد، وذلك بفضل التنفيذ الفعال.

 

بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة استمرار الإنفاق القوي في مجال مراكز البيانات طوال عام 2025، مدعومًا بزيادة إنتاج منصة Blackwell والطلب الواسع النطاق. وأشار سور إلى أن الإدارة تتصور فرصاً كبيرة لنمو الإيرادات حيث تستحوذ الشركة على جزء أكبر من قاعدة البنية التحتية لمراكز البيانات التي تبلغ قيمتها تريليون دولار أمريكي.

 

وأضاف سور أن Nvidia تتوقع الاستفادة من التحول إلى الحوسبة المتسارعة والطلب المتزايد على حلول الذكاء الاصطناعي. وتعتقد الإدارة أن الشركة تتمتع بميزة تنافسية على حلول الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (ASIC) بسبب العديد من المزايا، بما في ذلك سهولة الاعتماد وحلول النظام الشاملة.

 

واتفاقًا مع هذا المنظور، صرح سور قائلاً: "نحن نعتقد أن الشركات والأسواق الرأسية والعملاء الحكوميين سيستمرون في تفضيل الحلول القائمة على Nvidia."

 

من بين الرؤى الرئيسية الأخرى، سلط سور الضوء على إطلاق منتجات الجيل التالي من الألعاب وفرص التوسع خارج نطاق الألعاب المتطورة إلى أسواق مثل أجهزة الكمبيوتر التي تعمل بالذكاء الاصطناعي.

 

يحتل سور المرتبة رقم 35 من بين أكثر من 9,200 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وقد حققت تقييماته نجاحًا بنسبة 67% من الوقت، حيث حقق متوسط عائد بنسبة 26.9%. عرض نشاط Nvidia Hedge Funds على TipRanks.