قالت Robinhood يوم الإثنين إنها ستطرح الاستثمار بالهامش - أي قدرة المستثمرين على اقتراض الأموال لزيادة صفقاتهم - في المملكة المتحدة.

 

قالت منصة الاستثمار عبر الإنترنت الأمريكية إن هذا الخيار سيسمح للمستخدمين في المملكة المتحدة بالاستفادة من ممتلكاتهم الحالية من الأصول كضمان لشراء أوراق مالية إضافية.

 

يأتي إطلاق التداول بالهامش في أعقاب الموافقة الأخيرة على المنتج، بعد أن أجرت Robinhood محادثات مع هيئة الرقابة المالية البريطانية، وهي هيئة السلوك المالي (FCA).

 

ويُعد التداول بالهامش أمرًا نادرًا في المملكة المتحدة، حيث يرى المنظمون أنه أكثر إثارة للجدل بسبب المخاطر التي ينطوي عليها بالنسبة للمستخدمين. تقصر بعض المنصات في البلاد التداول بالهامش على الأفراد أو الشركات ذات الملاءة المالية العالية فقط. تشمل الشركات الأخرى التي تقدم الاستثمار بالهامش في المملكة المتحدة شركات أخرى مثل Interactive Brokers و IG و CMC Markets.

 

يأتي هذا الطرح بعد أن طرحت Robinhood لأول مرة منتج إقراض الأوراق المالية في المملكة المتحدة في سبتمبر، مما يسمح للمستهلكين بكسب دخل سلبي على الأسهم التي يمتلكونها، كجزء من أحدث محاولة للشركة لزيادة حصتها السوقية في الخارج.

 

وقد روّج تطبيق تداول الأسهم لأسعار الفائدة "التنافسية" من خلال عرض قروض الهامش. تتراوح المعدلات التي تقدمها المنصة من 6.25% للقروض الهامشية التي تصل إلى 50,000 دولار إلى 5.2% للقروض التي تبلغ قيمتها 50 مليون دولار وما فوق.

 

قال جوردان سنكلير، رئيس Robinhood UK، إن العديد من العملاء يشعرون أنهم لا يستطيعون الوصول إلى منتجات أكثر تقدمًا مثل التداول بالهامش في بريطانيا، حيث إنها عادةً ما تكون محجوزة لقلة مختارة من المتداولين المحترفين الذين يستثمرون مع بنوك من الوزن الثقيل مثل JPMorgan Chase وGoldman Sachs وMorgan Stanley وUBS.

 

"وقال سنكلير في مقابلة مع شبكة CNBC: "هناك الكثير من العوائق التي تحول دون الدخول. "في نهاية المطاف، هذا ما نريد أن نكسر كل تلك الوصمات والحواجز أمام أدوات الاستثمار الأساسية فقط."

 

وأضاف: "بالنسبة للعميل المناسب، هذه طريقة رائعة لتنويع وتوسيع محفظته الاستثمارية."

 

يمكن أن يكون الاستثمار بالنقد المقترض استراتيجية تداول محفوفة بالمخاطر. في حالة التداول بالهامش، يمكن للمستثمرين استخدام الأموال المقترضة لزيادة حجم صفقاتهم.

 

لنفترض أنك تريد استثمار 10,000 دولار في Tesla. في العادة، سيتعين عليك دفع 10,000 دولار من أموالك الخاصة لشراء هذا السهم. ولكن باستخدام حساب الهامش، يمكنك استخدام "الرافعة المالية" في صفقتك. باستخدام الرافعة المالية بمقدار 10 أضعاف، ستحتاج فقط إلى 1,000 دولار مقدمًا لإجراء الصفقة، بدلاً من 10,000 دولار.

 

يمكن أن تكون هذه استراتيجية مربحة للمتداولين المحترفين، الذين يمكنهم تحقيق عوائد أكبر من الصفقات المعتادة، إذا ارتفعت قيمة الأصل الذي تم شراؤه بشكل كبير.

 

إنه مسار أكثر خطورة بالنسبة لمتداولي التجزئة. إذا انخفضت قيمة الأصل الذي تشتريه بأموال مقترضة انخفاضًا كبيرًا، فستكون خسائرك كبيرة أيضًا.

 

أعلنت Robinhood عن إطلاقها في المملكة المتحدة في نوفمبر الماضي، وفتحت تطبيقها للبريطانيين في مارس. في وقت الإطلاق، لم تكن Robinhood قادرة على تقديم خيار التداول بالهامش لمستخدمي المملكة المتحدة، في انتظار المناقشات مع هيئة السلوك المالي.

 

قال سنكلير من Robinhood لشبكة CNBC: "أعتقد أن الأمر مع الهيئة التنظيمية كان يتعلق فقط بجعلهم يشعرون بالارتياح تجاه نهجنا، وإعطائهم تاريخًا لمنتجنا في الولايات المتحدة، وما قمنا بتطويره، والأهلية".

 

قال سنكلير إن Robinhood قد طبقت حواجز حماية قوية لضمان عدم استثمار العملاء أموالاً أكثر مما يمكنهم تحمل خسارته عند الاستثمار بالهامش.

 

تتطلب المنصة من المستخدمين الذين يسعون إلى التداول بالهامش أن يكون لديهم ما لا يقل عن 2,000 دولار نقدًا مودعة في حساباتهم. كما يتعين على العملاء أيضًا أن يختاروا استخدام المنتج - فلا يتم تسجيلهم تلقائيًا في حساب الهامش.

 

"هناك معايير للأهلية. وهناك طريقة لمراجعة مدى ملاءمة هذا المنتج للعميل المناسب." "في الأساس، هذا جزء مهم حقًا من هذا المنتج. نحن ندرك أنه ليس للمستثمر المبتدئ الذي بدأ للتو في التعامل مع عملائنا."

 

تقول Robinhood إن أموال عملائها غير المستثمرة محمية بما يصل إلى 2.5 مليون دولار لدى المؤسسة الفيدرالية الأمريكية للتأمين على الودائع، والتي تقول الشركة إنها تضيف طبقة أخرى من الحماية للمستخدمين.