Robinhood a annoncé lundi qu'il lancera le trading sur marge au Royaume-Uni — la possibilité pour les investisseurs d'emprunter de l'argent pour augmenter leurs investissements.

 

La plateforme d'investissement en ligne américaine a indiqué que cette option permettra aux utilisateurs au Royaume-Uni de mettre en garantie leurs actifs existants pour acheter des titres supplémentaires.

 

Le lancement du trading sur marge fait suite à l'approbation récente du produit, après que Robinhood ait mené des discussions avec l'autorité de régulation financière du Royaume-Uni, la Financial Conduct Authority (FCA).

 

Le trading sur marge est relativement rare au Royaume-Uni, où les régulateurs le considèrent comme plus controversé en raison des risques qu'il comporte pour les utilisateurs. Certaines plateformes dans le pays limitent le trading sur marge aux individus à fort potentiel financier ou aux entreprises. Parmi les autres entreprises proposant des investissements sur marge au Royaume-Uni, on trouve Interactive Brokers, IG et CMC Markets.

 

Ce lancement fait suite à l’introduction en septembre du produit de prêt de titres par Robinhood au Royaume-Uni, permettant aux consommateurs de gagner un revenu passif sur les actions qu’ils détiennent, dans le cadre de la dernière tentative de l'entreprise pour accroître sa part de marché à l'étranger.

 

L'application de trading boursier met en avant des taux d’intérêt « compétitifs » pour ses prêts sur marge. Les taux proposés par la plateforme vont de 6,25 % pour les prêts sur marge allant jusqu'à 50 000 $ à 5,2 % pour les prêts de 50 millions de dollars et plus.

 

Jordan Sinclair, président de Robinhood UK, a déclaré que de nombreux clients estiment ne pas pouvoir accéder à des produits plus avancés comme le trading sur marge au Royaume-Uni, car ceux-ci sont généralement réservés à un petit groupe de traders professionnels investissant auprès de grandes banques telles que JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley et UBS.

 

"Il y a tellement de barrières à l'entrée", a déclaré Sinclair lors d'une interview avec CNBC. "En fin de compte, ce que nous voulons, c'est briser toutes ces stigmatisations et barrières pour simplement rendre les outils d'investissement de base accessibles."

 

Il a ajouté : "Pour le bon client, c'est une excellente manière de diversifier et d'étendre leur portefeuille."

 

Investir avec de l'argent emprunté peut être une stratégie risquée. Dans le cas du trading sur marge, les investisseurs peuvent utiliser de l'argent emprunté pour augmenter la taille de leurs investissements.

 

Prenons l'exemple où vous souhaitez investir 10 000 $ dans Tesla. Normalement, vous devriez dépenser 10 000 $ de votre propre argent pour acheter cette action. Mais en utilisant un compte sur marge, vous pouvez « leverager » votre investissement. Avec un levier de 10x, vous n'auriez besoin que de 1 000 $ pour effectuer la transaction, au lieu de 10 000 $.

 

Cela peut être une stratégie lucrative pour les traders professionnels, qui peuvent réaliser des rendements plus élevés que sur des transactions classiques, si la valeur de l'actif acheté augmente de manière significative.

 

C'est une voie plus risquée pour les traders de détail. Si la valeur de l'actif que vous achetez avec de l'argent emprunté chute de manière significative, vos pertes seront également dramatiques.

 

Robinhood avait annoncé son lancement au Royaume-Uni en novembre dernier, ouvrant son application aux Britanniques en mars. Au moment du lancement, Robinhood ne pouvait pas offrir l'option de trading sur marge aux utilisateurs britanniques, en attendant les discussions avec la FCA.

 

"Je pense qu'avec le régulateur, il s'agissait simplement de les mettre à l'aise avec notre approche, de leur donner un historique de notre produit aux États-Unis, ce que nous avons développé, et de valider l'éligibilité", a expliqué Sinclair à CNBC.

 

Sinclair a précisé que Robinhood a mis en place des garde-fous solides pour s'assurer que les clients n'investissent pas plus d'argent qu'ils ne peuvent se permettre de perdre lorsqu'ils utilisent le trading sur marge.

 

La plateforme exige des utilisateurs souhaitant trader sur marge qu'ils aient un minimum de 2 000 $ déposés dans leur compte. Les clients doivent également choisir d'utiliser ce produit — ils ne sont pas automatiquement inscrits à un compte sur marge.

 

"Il existe des critères d'éligibilité. Il y a un moyen de vérifier l'adéquation de ce produit pour le bon client", a ajouté Sinclair. "Fondamentalement, c'est un aspect très important de ce produit. Nous reconnaissons que ce n'est pas pour l'investisseur novice qui débute."

 

Robinhood indique que l'argent non investi de ses clients est protégé jusqu'à 2,5 millions de dollars par la Federal Deposit Insurance Corporation des États-Unis, ce qui ajoute une couche supplémentaire de protection pour les utilisateurs.