يقترح كبار المحللين في وول ستريت هذه الأسهم الموزعة للأرباح الموزعة لتحقيق أرباح ثابتة
كانت سوق الأسهم في حالة من التفاؤل مع تولي الرئيس دونالد ترامب مهام منصبه، ولكن لا تزال هناك العديد من الشكوك بشأن التخفيضات الضريبية والتعريفات الجمركية. يمكن للأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح أن توفر للمستثمرين بعض الاستقرار إذا واجهت السوق تقلبات.
في بيئة الاقتصاد الكلي التي لا يمكن التنبؤ بها، قد يفكر المستثمرون الذين يسعون إلى تحقيق عوائد ثابتة في إضافة أسهم توزيعات أرباح موثوقة إلى محافظهم الاستثمارية. لاختيار أسهم توزيعات الأرباح المناسبة، يمكن للمستثمرين الاستفادة من رؤى كبار المحللين في وول ستريت، الذين يقيّمون قدرة الشركة على دفع أرباح الأسهم باستمرار مدعومة بتدفقات نقدية قوية.
فيما يلي ثلاثة أسهم توزع أرباحًا، والتي أبرزها كبار المتخصصين في وول ستريت كما تم تتبعها من قبل TipRanks، وهي منصة تصنف المحللين بناءً على أدائهم التاريخي.
أول سهم لتوزيعات الأرباح لهذا الأسبوع هو سهم شركة الاتصالات AT&T (T). في الآونة الأخيرة، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.2775 دولار للسهم الواحد، تُدفع في 3 فبراير. يقدم سهم AT&T عائد توزيعات أرباح بنسبة 5% تقريبًا.
في الآونة الأخيرة، قام جوزيف بونر المحلل في شركة Argus Research بترقية سهم AT&T إلى الشراء من الاحتفاظ، مع سعر مستهدف يبلغ 27 دولارًا. يأتي موقف بونر المتفائل بعد حدث يوم المحللين في AT&T، حيث حددت الشركة استراتيجيتها وخططها المالية طويلة الأجل.
لاحظ بونر أن الإدارة زادت من توقعات ربحية السهم المعدلة لعام 2024 وقدمت توقعات قوية لعائدات المساهمين والأرباح ونمو التدفق النقدي، حيث أن AT&T "تكمل فصل نفسها عن عمليات الاستحواذ الصعبة وتركز على التقارب بين خدمات الإنترنت اللاسلكية والألياف الضوئية."
ويتوقع المحلل أن تتضح جهود الشركة في خفض التكاليف وتحديث الشبكة وتسريع الإيرادات تدريجيًا في أدائها. وهو يعتقد أن رؤية الإدارة في اقتناص الفرص من التقارب بين اللاسلكي والألياف، إلى جانب الاستثمارات الاستراتيجية للشركة، تقدم نظرة مستقبلية مقنعة للنمو وعوائد المساهمين في المستقبل.
أشار بونر إلى أنه خلال فعالية يوم المحللين، أشارت شركة AT&T إلى أن الزيادات في توزيعات الأرباح أو عمليات الدمج والاستحواذ ليست قيد الدراسة حاليًا بينما تستثمر الشركة في شبكات الجيل الخامس وشبكات الألياف الضوئية وتعمل على خفض ديونها. ومع ذلك، لا تزال الإدارة ملتزمة بالحفاظ على توزيعات الأرباح بعد تخفيضها بمقدار النصف تقريبًا في مارس 2022. أشار بونر إلى أن AT&T تهدف إلى إعادة 40 مليار دولار للمساهمين في 2025-2027 من خلال 20 مليار دولار من توزيعات الأرباح و20 مليار دولار من إعادة شراء الأسهم.
يحتل بونر المرتبة رقم 310 من بين أكثر من 9,300 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وقد حققت تقييماته أرباحًا بنسبة 67% من الوقت، محققةً متوسط عائد قدره 14.1%. انظر عمليات إعادة شراء أسهم AT&T على TipRanks.
التالي هو Chord Energy (CHRD)، وهي شركة نفط وغاز مستقلة تعمل في حوض ويليستون. تهدف شركة Chord Energy، من خلال برنامجها لإرجاع رأس المال، إلى إعادة أكثر من 75% من التدفق النقدي الحر. قامت الشركة مؤخرًا بصرف توزيعات أرباح أساسية بقيمة 1.25 دولار للسهم الواحد وتوزيعات أرباح متغيرة بقيمة 19 سنتًا للسهم الواحد.
قبل نتائج شركة Chord Energy للربع الرابع من عام 2024، كرر المحلل في شركة Mizuho ويليام جانيلا تصنيف شراء السهم مع سعر مستهدف عند 178 دولارًا، واضعًا سهم CHRD في قائمة أفضل اختيار. وذكر المحلل أن تقديراته للربع الرابع من عام 2024 للتدفق النقدي للسهم الواحد (التدفق النقدي للسهم) والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والاستهلاك وتكاليف الاستكشاف تتماشى بشكل وثيق مع توقعات ستريت.
وأضاف جانيلا أن توقعات شركة Chord Energy لهذا العام أكثر وضوحًا مقارنةً بنظيراتها، نظرًا لتوجيهاتها الأولية. وعلاوة على ذلك، يتوقع أن تُظهر الشركة كفاءات رأسمالية محسّنة على أساس سنوي، مع الأخذ في الاعتبار الدمج الكامل للأصول من عملية الاستحواذ على شركة Enerplus.
وقال جانيلا: "إن الميزانية العمومية الأكثر حذرًا (حوالي 0.2 ضعف صافي الدين/معدل العائد على الاستثمار/معدل العائد على الاستثمار الأجنبي المباشر، وهو من أدنى المعدلات بين نظرائها في مجال الاستكشاف والإنتاج) يضع أيضًا شركة CHRD في وضع جيد في بيئة أسعار النفط التي لا يمكن التنبؤ بها".
على الرغم من ضعف أداء سهم CHRD مقارنةً بنظرائه في عام 2024، إلا أن المحلل أشار إلى أن الأسهم يتم تداولها الآن بخصم أكبر مقارنةً بنظرائها على أساس EV/EBITDX و FCF/EV، والذي يعتقد أنه يتجاهل حجم الشركة المحسّن ومخزونها المتميز في حوض باكن بعد الاستحواذ على Enerplus. أخيرًا، استنادًا إلى تقديره للتدفق النقدي الحر للربع الرابع من عام 2024 البالغ 235 مليون دولار، يتوقع جانيلا حوالي 176 مليون دولار كعائدات نقدية، بما في ذلك 76 مليون دولار من الأرباح الأساسية. ويتوقع أن يذهب معظم جزء التدفق النقدي الحر المتغير إلى إعادة شراء الأسهم، على غرار الربع الثالث.
يحتل جانيلا المرتبة رقم 656 من بين أكثر من 9,300 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وقد حققت تقييماته أرباحًا بنسبة 52% من الوقت، محققةً متوسط عائد قدره 19.2%. انظر نشاط التداول من الداخل في شركة Chord Energy على موقع TipRanks.
محلل آخر من شركة Mizuho، وهو نيتين كومار، متفائل بشأن شركة Diamondback Energy (FANG)، وهي شركة مستقلة للنفط والغاز الطبيعي تركز على الاحتياطيات في حوض بيرميان. دفعت الشركة أرباحًا أساسية قدرها 90 سنتًا للسهم الواحد للربع الثالث من عام 2024.
ومن المقرر أن تعلن الشركة عن نتائجها للربع الرابع من عام 2024 في أواخر فبراير. ويتوقع كومار أن تعلن FANG عن أرباح الربع الرابع من عام 2024 قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والتدفق النقدي الحر والمصروفات الرأسمالية بقيمة 2.543 مليار دولار و1.243 مليار دولار و996 مليون دولار، مقابل إجماع وول ستريت البالغ 2.485 مليار دولار و1.251 مليار دولار و1.004 مليار دولار على التوالي.
وأشار المحلل إلى أن حفاظ FANG على توقعاتها الأولية لعام 2025، التي صدرت أثناء الإعلان عن الاستحواذ على Endeavor Energy Resources في فبراير 2024، يشير إلى تنفيذ قوي ووفورات متواضعة في التكاليف.
بشكل عام، أعاد كومار تأكيد تصنيف الشراء على سهم FANG مع سعر مستهدف عند 207$، وأكد على أن "FANG هي الشركة الرائدة في دفعات العائدات النقدية، حيث يتم توزيع 50% من النقد الحر الآن على المستثمرين، بما في ذلك عائد أرباح أساسي كبير".
وسلط الضوء على أن عائد توزيعات الأرباح المرتفعة للشركة يدل على تحكمها الممتاز في التكاليف وهوامش الوحدة. وعلاوة على ذلك، يعتقد المحلل أنه مع اكتمال عملية الاستحواذ على إنديفور، فإن حجم وجودة قاعدة الأصول المدمجة جديرة بالملاحظة.
يحتل كومار المرتبة رقم 119 من بين أكثر من 9,300 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وقد حققت تقييماته أرباحًا بنسبة 67% من الوقت، محققةً متوسط عائد قدره 14.1%. انظر هيكل ملكية Diamondback على موقع TipRanks.
24.01.2025