واجه المستثمرون بداية متقلبة في سبتمبر بسبب تقلبات السوق في الأسبوع الأول، ولكن يمكن للأسهم ذات الأرباح الموزعة أن توفر الاستقرار.

يمكن للمستثمرين على المدى الطويل النظر إلى ما وراء التقلبات قصيرة الأجل والتركيز على الأسهم التي تقدم أرباحًا ونموًا في أسعار الأسهم لتعزيز عوائد المحفظة بشكل عام.

يمكن أن تساعد رؤى كبار المحللين في وول ستريت المستثمرين في تحديد الأسهم ذات الأسس القوية ومدفوعات الأرباح الموزعة الموثوقة.

فيما يلي ثلاثة أسهم لتوزيعات الأرباح أبرزها كبار الخبراء في وول ستريت على منصة TipRanks، وهي منصة تصنف المحللين بناءً على أدائهم التاريخي.

أولاً، نلقي نظرة على شركة MPLX (MPLX)، وهي شركة طاقة في منتصف الطريق. بالنسبة للربع الثاني من عام 2024، بلغ التوزيع النقدي ربع السنوي للشركة 85 سنتًا لكل وحدة عادية (3.40 دولار سنويًا). تقدم MPLX عائدًا جذابًا يقترب من 8%.

في الآونة الأخيرة، أكدت إلفيرا سكوتو، المحللة في RBC Capital، على تصنيف شراء سهم MPLX مع سعر مستهدف عند 47 دولارًا. قامت بتحديث نموذجها ليعكس نتائج الشركة القوية في الربع الثاني، حيث تجاوزت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تقديرات الشارع بنسبة 3%.

رفعت سكوتو تقديراتها المعدلة للأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعامي 2024 و2025 بسبب الأداء القوي في قطاع الخدمات اللوجستية والتخزين وتوحيد المشاريع المشتركة. واحتفظت بتقديراتها للتوزيع لكل وحدة بقيمة 3.57 دولار أمريكي لعام 2024 و3.84 دولار أمريكي لعام 2025.

لا تزال سكوتو تنظر إلى MPLX على أنها "واحدة من أكثر ألعاب الدخل جاذبية بين الشراكات الرئيسية المحدودة ذات رؤوس الأموال الكبيرة"، مستشهدة بعائدها القوي وزيادة توليد التدفق النقدي الحر. وهي تعتقد أن التدفق النقدي الحر القوي لشركة MPLX سيمكن الشركة من تنمية أعمالها وتعزيز عوائد المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء.

كما أشارت أيضًا إلى أن MPLX تعمل على توسيع أصولها من الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي عبر شبكتها المتكاملة من خلال المشاريع العضوية والمشاريع المشتركة وعمليات الاستحواذ.

تحتل سكوتو المرتبة رقم 18 من بين أكثر من 9,000 محلل تتبعهم شركة TipRanks، حيث حققت تقييماتها أرباحًا بنسبة 69% من الوقت وحققت متوسط عائد قدره 20.8%.

بعد ذلك، نركز على سهم آخر من أسهم الطاقة التي توزع أرباحًا، وهو Chord Energy (CHRD). تعمل شركة النفط والغاز المستقلة هذه في حوض ويليستون. وقد دفعت الشركة مؤخرًا توزيعات أرباح أساسية بقيمة 1.25 دولار لكل سهم من الأسهم العادية وتوزيعات أرباح متغيرة بقيمة 1.27 دولار لكل سهم.

في 4 سبتمبر، أعاد سكوت هانولد، المحلل لدى RBC Capital، التأكيد على تصنيف الشراء على سهم CHRD مع سعر مستهدف عند 200 دولار. وقام بزيادة تقديرات أرباحه للسهم الواحد والتدفق النقدي للسهم الواحد لعامي 2024 و2025 بنسبة 3% تقريبًا لمراعاة ارتفاع الإنتاج بشكل طفيف وانخفاض تكاليف التشغيل.

يتوقع هانولد تدفق نقدي حر بقيمة 1.2 مليار دولار في عام 2024 و1.4 مليار دولار في عام 2025. ويتوقع أن يرتفع التدفق النقدي الحر في النصف الأخير من عام 2024 بسبب دمج أصول Chord Energy و Enerplus، التي استحوذت عليها الشركة هذا العام.

وتعليقًا على دمج Enerplus، قال هانولد: "ما زلنا متفائلين بأن الشركة في وضع جيد ليس فقط لتحقيق هدف التآزر بل ربما تجاوزه مع دمج العمليات بالكامل."

ويتوقع أيضًا توزيعات ربع سنوية تتراوح بين 4.50 دولار إلى 5.00 دولارات للسهم الواحد في النصف الأخير من عام 2024، حيث تمثل توزيعات الأرباح حوالي 60% من التوزيعات وعمليات إعادة الشراء 40%.

يحتل هانولد المرتبة رقم 27 من بين أكثر من 9,000 محلل تتبعهم شركة TipRanks، حيث كانت تقييماته ناجحة بنسبة 63% من الوقت وحققت متوسط عائد قدره 25.4%.

الاختيار الثالث لهذا الأسبوع هو عملاق الوجبات السريعة ماكدونالدز (MCD). يقدم سهم MCD عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.3%. تُعد ماكدونالدز من الشركات الأرستقراطية في توزيعات الأرباح، حيث زادت توزيعات أرباحها لمدة 47 عامًا متتالية.

في 3 سبتمبر، أعاد المحلل المالي في Tigress Financial Ivan Feinseth التأكيد على تصنيف الشراء لسهم MCD ورفع السعر المستهدف إلى 360 دولارًا من 355 دولارًا. على الرغم من البيئة الصعبة، لا يزال Feinseth متفائلاً بشأن ماكدونالدز بسبب مبادراتها التكنولوجية المستمرة والابتكار والتركيز على القيمة، والتي تدعم نموذج أعمالها المرن وإمكانات النمو على المدى الطويل.

وأشار "فينسيث" إلى أن الشركة تركز على تعزيز عروض القيمة التي تقدمها لاستعادة ميزتها التنافسية. وسلّط الضوء على العديد من صفقات القيمة التي قدمتها ماكدونالدز مؤخرًا، مثل صفقة الوجبة ذات الخمسة دولارات، والتي حسّنت صورتها كسلسلة مطاعم للوجبات السريعة بأسعار معقولة.

بالإضافة إلى ذلك، أشار فاينسيث إلى الميزة التنافسية التي تتمتع بها ماكدونالدز مدفوعةً بعلامتها التجارية القوية وبرنامج الولاء والمبادرات الرقمية. تفتخر الشركة بقاعدة عضوية ولاء تصل إلى 166 مليون عضو، مع هدف الوصول إلى 250 مليون عضو ولاء نشط بحلول عام 2027.

أشار المحلل أيضًا إلى أن ماكدونالدز تقوم باستثمارات رأسمالية تتراوح بين 2 مليار دولار و2.5 مليار دولار سنويًا لتوسيع نطاق متاجرها وتحسين التكنولوجيا، بما في ذلك تعزيز قدرات الطلب من خلال الذكاء الاصطناعي الصوتي الآلي. وبشكل عام، يثق فاينسيث في إمكانات نمو ماكدونالدز على المدى الطويل وقدرتها على تعزيز عوائد المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. ويتوقع أن تعلن ماكدونالدز عن زيادة في توزيعات الأرباح في أكتوبر، على غرار الزيادة بنسبة 10% التي تم الإعلان عنها العام الماضي.

يحتل Feinseth المرتبة رقم 210 من بين أكثر من 9,000 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وقد حققت تقييماته أرباحًا بنسبة 60% من الوقت، محققًا متوسط عائد يبلغ 11.9%.