لوائح العملات المشفرة الجديدة في البرازيل: نظرة شاملة

 

في خطوة تنظيمية بارزة، قام البنك المركزي البرازيلي، بنك البرازيل المركزي (BCB)، بتنفيذ مجموعة جديدة من اللوائح الصارمة التي تقيد بشكل كبير استخدام العملات المشفرة، مثل البيتكوين والعملات المستقرة، في نظام الصرف الأجنبي الإلكتروني (eFX) في البلاد. التغيير التنظيمي الشامل يتجسد في قرار BCB رقم 561، الذي نُشر رسميًا في 30 أبريل 2023. من المقرر أن تدخل هذه اللوائح حيز التنفيذ في 1 أكتوبر 2023، مع جدول زمني للامتثال يمتد حتى عام 2027 للالتزام الكامل من قبل جميع الكيانات المعنية.

 

تفاصيل الإطار الجديد

 

بموجب الإطار المحدث حديثًا، تُلزم جميع المعاملات الدولية التي تتم بين مزود eFX في البرازيل ونظيره الأجنبي باستخدام آليات الصرف الأجنبي التقليدية. بدلاً من ذلك، يجب عليهم استخدام حسابات مقومة بالريال غير المقيمين داخل البرازيل. هذا التغيير التنظيمي يحظر فعليًا استخدام الأصول الرقمية مثل USDT (تيثر)، USDC (USD كوين)، أو البيتكوين كأدوات لتسوية المدفوعات عبر الحدود. ونتيجة لذلك، لم تعد شركات التحويلات قادرة على تحويل الريال البرازيلي إلى عملات مشفرة لغرض التحويلات القائمة على البلوكشين للمستلمين في الخارج.

 

تداول العملات المشفرة لا يزال مسموحًا

 

على الرغم من هذه القيود الكبيرة على عمليات التسوية، لم تفرض البرازيل حظرًا على تداول العملات المشفرة نفسه. لا يزال بإمكان المستثمرين شراء وبيع والاحتفاظ بالأصول الرقمية من خلال مزودي خدمات الأصول الافتراضية المرخصين. تستمر هذه المرونة في المعاملات تحت توجيه قرار BCB رقم 521، الذي دخل حيز التنفيذ في وقت سابق من العام. ومع ذلك، تستهدف اللوائح الجديدة للبنك المركزي البنية التحتية الأساسية المستخدمة من قبل الشركات المنظمة للصرف الأجنبي الإلكتروني، مما يغلق مسارًا حيويًا كان يسمح سابقًا بالتسويات القائمة على العملات المشفرة.

 

التأثير على الشركات والسوق

 

ستؤثر اللوائح الجديدة بشكل خاص على شركات مثل Wise، Nomad، وBraza Bank، التي دمجت العملات المستقرة في عمليات الدفع الدولية الخاصة بها. على الرغم من هذه التغييرات، لا يزال سوق العملات المشفرة في البرازيل قويًا، حيث تتراوح أحجام المعاملات الشهرية بين 6 مليارات و8 مليارات دولار. تمثل العملات المستقرة نسبة كبيرة من هذا النشاط، حيث تمثل ما يقرب من 90% من الإجمالي. علاوة على ذلك، تحتل البرازيل مرتبة كواحدة من الدول الرائدة عالميًا في تبني العملات المشفرة، مع تقدير 25 مليون مستخدم يشاركون في المعاملات المتعلقة بالعملات المشفرة.

 

الإطار التنظيمي للمشاركين في eFX

 

بالإضافة إلى القيود المفروضة على العملات المشفرة، تنص اللوائح الجديدة على أن المؤسسات المصرح لها فقط من قبل البنك المركزي، بما في ذلك البنوك والوسطاء والكيانات المرخصة للدفع، هي المسموح لها بالمشاركة في نظام eFX. الشركات التي تعمل حاليًا بدون ترخيص مناسب مطالبة بالتقديم قبل الموعد النهائي في 31 مايو 2027، والامتثال لمجموعة من المتطلبات المحسنة مثل فصل حسابات العملاء والتقارير الشهرية المتسقة.

 

التوسع الاستراتيجي والنية التنظيمية

 

بينما تهدف التدابير الجديدة للبنك المركزي إلى تشديد الرقابة على استخدام العملات المشفرة داخل البنية التحتية المالية، فإنها توسع في الوقت نفسه قدرات نظام eFX لدعم بعض التحويلات المتعلقة بالاستثمار، بحد أقصى 10,000 دولار لكل معاملة. تشير هذه الحركة التنظيمية إلى نية البرازيل الاستراتيجية لتنظيم دور العملات المشفرة بشكل أكثر قربًا داخل أنظمتها المالية مع السماح بوجودها داخل السوق الأوسع.